科创板炸开了锅!第一股被质疑涉嫌严重欺骗,更有公司\造假上市\?上交所和公司紧急回应

时间:2019-06-20 20:29:57

科创板炸开了锅!第一股被质疑涉嫌严重欺骗,更有公司造假上市?上交所和公司紧急回应(图1)

6月13日,在第十一届陆家嘴论坛上,中国主席易会满宣布科创板开板。

而科创板第一股,无疑在这一段时间内,更是聚焦了所有人的眼光。

6月19日凌晨,苏州华兴源创科技股份有限公司以下简称“华兴源创”对外披露了《首次公行股票并在科创板上市招股意向书》《科创板上市发行安排及初步询价》等相关公告,正式启动科创板IPO发行工作。

从受理到注册生效,历时84天,成为科创板第一家启动IPO发行工作的企业。

公司股票简称为“华兴源创”股票代码为688001,拟登陆科创板募集资金10.09亿元,华泰联合为公司保荐机构。

然而一篇质疑华兴源创涉嫌严重欺骗的文章,在朋友圈刷了屏。

此外同时,一篇题为科创板涉嫌欺诈发行第一股:“安翰科技的谎言”的报道刷屏财经圈,该报道声称,目前正在审核期间的科创板拟上市企业安翰科技涉嫌欺诈发行,包括涉嫌过度包装、涉嫌通过未披露关联方舞弊等问题。

究竟真相如何?6月20日中午,安翰科技给出了回应,上交所也出手了。

华兴源创被质疑涉嫌严重欺骗!

作为科创板第一股,华兴源创无疑吸引着全市场的眼光,为什么是他?在受理时间没有优势的情况下华兴源创实现了“弯道超车”从受理到注册生效,历时84天。

不过,近日一篇名为科创板1号华兴源创,五百多次号称芯片,但收入占比仅千分之二,涉嫌严重欺骗!在朋友圈刷了屏,不少投资者瞬间懵了?第一股就开始爆雷?

他在文章有几点质疑的地方,基金君梳理了一下。

1、华兴源创自申报科创板后,一直被当成主营业务是芯片产业链的企业看待,大家都以为它主营业务是做半导体检测设备的。

这是因为华兴源创在自家招股说明书中,不遗余力地说半导体检测设备是自己主营业务,122次提及“半导体”248次提及“集成电路”184次提及“芯片”半导体、集成电路就是传说中的芯片。

2、2016-2018年,华兴源创来自集成电路只有85.25万元、113.27万元和385.25万元,三年合计只有583.77万元,占总收入的比重只有0.2%。

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3、为了把半导体也描述成公司主营业务,可谓是不遗余力,在主营业务描述、技术先进性说明、应用领域分类、行业风险提示等几十个地方,都把收入占比仅0.2%的集成电路和收入占比98%的平板显示进行并列。

4、华兴源创是做机械设备的,98%是用于检测平板显示是否合格。

用于平板显示检测的设备,主要是检测显示屏、触控屏等设备是否合格,包括亮度均匀性、点线不良、色斑检测、电性能等。

显示屏、触控屏等平板显示,并不归为芯片。

5、华兴源创的招股说明书,122次提及“半导体”248次提及“集成电路”184次提及“芯片”合计达554次,而占收入比重达98%的平板显示,只提及367次!

6、华兴源创可能是在原有的平板显示行业增长乏力后,为了获得投资者的认可,把收入占比只有0.2%的半导体行业描述成自己的主营业务。

最后,质疑,芯片是当前最大的热点,也是国家最想大力扶持的产业。如果让投资者认为公司主要是做半导体检测设备的,市值增加一倍都有可能,那可是几十上百亿的收益,玩玩文字游戏即可实现。

上交所此前也有过类似质疑

在《关于苏州华兴源创科技股份有限公司 首次公行股票并在科创板上市申请文件的 审核问询函的回复》一稿中,有过类似质疑。

上交所曾问,关于集成电路检测设备。发行人称其积极布局集成电路领域,目前集成电路领域相关检测业务已成为公司业 务结构的重要组成部分,但根据发行人在第二轮问询问题 4 的回复,目前集成电路相关产品尚处于量产验证、调试验证过程,尚未实现。

请发行人:1)发行人就集成电路产品与相关客户签订的协议或订单;2)按照集成电路领域相关检测业务收入占营业收入的比例,相应调整集成电路领域 相关检测业务在招股说明书中的披露篇幅。

请保荐机构和发行人律师对上述事项进行核查并发表意见。

当时公司这么回复。

报告期内,发行人基于自身技术储备,对集成电路领域投入了大量研发 人员和资金。研发过程中形成的阶段性研究成果实现了小批量。发行人在第 二轮问询问题 4 回复中关于集成电路相关的核心技术是发行人的最新技术成果, 因此相关产品尚处于量产验证、调试验证阶段,尚未实现。

发行人集成电路领域相关的移动终端电池芯片技术已于 2018 年研发完成并获得国际知名消费电子企业认可,截至本问询回复日,公司 已与下游客户签署多条订单并开始交付,累计订单金额超过 3 亿元。

安翰科技被质疑造假上市

在科创板第一股被质疑的同时,另外一家科创板拟上市公司安翰科技也被质疑欺诈发行。

该报道声称,目前正在审核期间的科创板拟上市企业安翰科技涉嫌欺诈发行,包括涉嫌过度包装、涉嫌通过未披露关联方舞弊等问题。

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报道显示,安翰科技报告期内连续三年额占比80%左右的核心客户美年集团,披露开展胶囊胃镜检查项目的门店数量及胶囊使用量,比实地调查暗访得到的真实情况夸大了100%-300%,涉及到对应的额超过2亿元。

同时,报道称,安翰涉嫌利用未披露关联方来分担公司产品推广宣传的成本费用,甚至可能存在通过股东代持来虚构交易等问题。

此外,报道还表示,公司海内外的很多主要客户都存在业务不存在关联、潜在关联方、或登记住所与经营场所无迹可寻等交易真实性存疑问题。

截至目前,安翰科技在科创板审核状态为已问询,目前,公司已回复第二轮审核问询函。

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安翰科技是一家怎样的公司?本来向上创业板,临时改道科创板

安翰科技是一家高科技医疗器械研发、生产、经营公司,成立于2009年,2014年成立全资子公司上海安翰医疗技术有限公司,是自主研发“磁控胶囊胃镜”并实现商业化的公司,该公司核心产品胶囊内镜机器人是胃及消化道疾病早期检查利器,能提高早癌检出率。

所谓“磁控胶囊胃镜”即能做胃镜的胶囊机器人,公司就靠这一款产品打天下,据招股说明书申报稿所述,安翰科技所覆盖的人工智能等核心技术,均应用于胶囊胃镜机器人。公司宣称目前全国已有1000多家医疗机构应用了胶囊胃镜机器人,包括三甲医院、大型体检中心等,涵盖专业医疗和常规健康体检领域。

原本,安翰科技准备登陆创业板。今年2月25日,湖北证监局披露了招商证券关于安翰科技首次公行股票并在创业板上市辅导工作报告(第一期)报告显示,安翰科技拟申请首次公行普通股股票(A股)并在深圳证券交易所创业板上市。

目前安翰科技的渠道,包括针对健康和筛查市场与各类体检机构合作、针对临床消化道疾病检查与三甲医院合作等。安翰科技面临着客户较为集中的风险。

招股书显示,2016年-2018年,安翰科技的第一大客户为美年大健康产业(集团)有限公司及其加盟店(包括“美年大健康”“慈铭”等体检品牌及该品牌的加盟店)这三年的收入分别为9317.29万元、1.26亿元、2.45亿元,占主营业务收入比例分别为81%、73.50%、76.27%。

安翰科技也表示,如果公司出现主要客户流失、需求不利变动,同时市场拓展措施未取得预期效果,公司会面临产品销量、收入利润下滑的风险。

天眼查显示,如今安翰科技的股东信息多达31条,大股东是公司的董事长吉朋松。此外,公司还有不少间接持股的明星股东。

宁波朗盛二号股权投资合伙企业(有限合伙)是安翰科技股东之一,持股比例未公开。北京普思投资有限公司是宁波朗盛的股东,北京普思投资有限公司法定代表人正是王思聪。

安翰科技回应质疑

安翰科技表示,在公司申请科创板期间,重庆医疗器械有限公司及其关联企业下称“重庆”以发起于知识产权相关的恶意诉讼,向部门持续不断恶意举报、通过媒体不断将散播不实等手段极其阻挠本公司的上市进程,上述报道亦与重庆的恶意行为相呼应。

1、“全球首家获得CFDA批准的‘磁控胶囊胃镜’三类医疗器械注册证”的表述准确

安翰科技的谎言①“全球首家”过度包装术报道中将胶囊内镜、胶囊胃镜混为一谈,将不同类别的注册证进行比对。

该报道中提及的胶囊内镜实际是胶囊小肠镜,主要用于小肠疾病的诊断,而胶囊胃镜主要用于胃部疾病的诊断。本公司的“磁控胶囊胃镜”医疗器械注册证明确本公司的产品可用于胃部疾病的检查并使用“胃镜”字样,同时使用本公司产品进行胃镜检查的临床研究结果已经专家共识证实,也陆续刊发在美国消化学会临床杂志等国际权威学术期刊中。

因此“全球首家获得CFDA批准的‘磁控胶囊胃镜’三类医疗器械注册证”的表述准确。

2、美年集团与安翰科技交易不构成关联交易

对于《安翰科技的谎言②|第一大客户美年,不可能实现的业绩》的报道。安翰科技称,报道中提到的“俞熔通过中卫安健基金及朗盛基金,合计持有安翰科技股份比例达8.1608%。美年集团为安翰科技贡献80%左右的业绩则完全构成了关联交易”为“臆断”实际上,除了中卫安健基金持有安翰科技3.6013%的股份之外,俞熔不存在直接或间接持有安翰科技股份的情况。美年集团与本公司交易不构成关联交易。

3、远大安翰是公司的体检机构客户

对于《安翰科技的谎言③:核心客户成谜隐现潜在关联关系》的报道,安翰科技称,仅凭远大安翰能够磁控胶囊胃镜检查、投资人张大中为安翰科技的股东、宣传内容与安翰科技重合,就主管臆造远大安翰与安翰科技为一家公司,认为其专门负责安翰科技胶囊胃镜产品的宣传推广。

安翰科技称,实际上远大安翰是公司的体检机构客户,其股东为张宏宇、张铎,远大安翰和安翰科技非同一法人主体,双方交易不构成关联交易,采购也均有合同与发票,相关信息也均已在上交所公告文件中披露,数据真实准确。

对于宣传内容相同,安翰科技称是因为远大安翰2019年更换,其宣传资料来自于安翰科技,并表示两家企业宣传合规,“宣传统一口径,避免宣传内容不实和差错,是对市场、客户及消费者负责”

另外,安翰科技也表示,“公司截至目前并未收到界面新闻的任何采访函”

4、报道中所述相关设备数据严重不实

另外,安翰科技还指出,报道以无法核实的源为佐证,对安翰科技磁控胶囊胃镜设备应用情况、胶囊消耗数量进行推测,进而得出数据存在水分的结论。安翰科技称,实际上,2018年美年集团北京、上海、三地使用本公司设备的台数分别为11台、10台、40台,报道中所述数据严重不实。安翰科技向美年的数据、美年使用数据已在本公司于上海证券交易所网站公告的文件中披露,该等数据已经中介机构函证、走访、查阅相关文件等方式核查证实,该等数据真实准确。

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上交所紧急出手:科创板不欢迎不实言论

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以下是上交所回应全文

问:近期,有关媒体、自媒体对科创板发行人信息披露提出了质疑。请问上交所有何回应?

一是科创板欢迎社会。

科创板发行上市审核坚持以信息披露为中心,社会是丰富完善信息披露内容、震慑欺诈发行、便利投资决策的重要手段。科创板审核工作电子化、“全公开”的制度设计初衷,就是充分引入社会。因此,我们一如既往地主张和欢迎社会各界对发行人信息披露的真实性、准确性和完整性加强。对于证据充分、材料扎实、言之成理的社会内容,我们将在审核工作中予以充分吸纳。同时,根据《上交所科创板股票发行上市审核规则》本所在审核过程中发现发行上市申请文件存在重大疑问且无法作出合理解释的,有明确规定的处置措施。

二是科创板不欢迎不实言论。

三是科创板坚持法治化原则,有法必依,执法必严。

对于科创板信息披露,发行人是第一人,应当依法履行信息披露义务;保荐人、证券服务机构应当依法对发行人的信息披露进行核查把关。发行上市申请文件一经受理,发行人及其相关方、保荐人、证券服务机构及其相关人员即须承担相应的法律。同时,媒体、自媒体也应高度重视与其言论相关的法律和后果,诚实谨慎执业。

科创板是法治之板。科创板的设立和发展,有赖于相关各方尊重和践行法治精神。期待通过社会各界的共同努力,科创板能够形成有法必依、有力、归位尽责、风清气正的局面。

另外,基金君注意到,有前投行资深人士这样点评两篇科创板质疑文章。

科创板炸开了锅!第一股被质疑涉嫌严重欺骗,更有公司造假上市?上交所和公司紧急回应(图9)

科创板炸开了锅!第一股被质疑涉嫌严重欺骗,更有公司造假上市?上交所和公司紧急回应(图10)

1、以信息披露为中心的注册制,并不意味着任由一些资本玩家和不法分子趁着科创板的重大历史机遇试图浑水摸鱼。落实科创板战略,不等于落实造假上市。

2、“安翰科技的谎言”系列调查,是从2018年11月初宣布推出科创板之后、2019年3月底28家拟申报科创板项目预披露之前就已经确立的调查方向。

3、在5月6日上海证券交易所第一次问询与回复披露后,通过审核人员大量专业深刻的追问,前期案头调查过程中所产生了大量线索也正好存在重合,再通过有关各方的回函所补充披露的信息进一步补充调查和深入分析,更加证实了前期大量合理怀疑的问题存在疑问或无法合理解释。最终经过界面新闻内部新闻选题操作流程确定开展实地调查暗访等后续工作。

4、由于安翰科技5月6日、6月月6日披露的问询与回复函件被设置为扫描版PDF加密文件,存在无法直接在文档进行关键字查找搜索、无法复制粘贴等障碍,给后续消化问询与回复等共计877页材料的海量信息造成了极大不便和严重困扰,并因此耗费大量时间精力而导致后续调查延期至今。

5、在5月份实地进行大量的调查暗访取证,并在大量录音、权威数据等强有力的客观证据共同形成证据链的支撑下,并严格经过界面新闻内部审核流程把关,“安翰科技的谎言”系列调查报道得以出炉。

6、自3月底预披露以来至今调查张冬晴没有以任何形式与重庆及其关联方公司和人员有过任何,更没有接受包括重庆在内的任何外界爆料,安翰科技的调查完全是基于个人的专业积累和判断。

7、在6月19日“安翰科技的谎言”报道出炉以后,重庆办等方面先后以“爆料安翰科技”的名义通过界面新闻同事王某的内部、重庆媒体刘某等两种渠道试图与调查张冬晴取得。但均被婉拒了任何形式的接洽,并反复强调“考虑到是他们竞争对手,而且两家公司正在进行专利诉讼,所以我们回避了这种采访。不想被竞争对手利用,也不想被外界误以为是竞争对手的枪手。”

华兴源创已正式启动IPO,6月27日打新

6月19日零点,华兴源创在上交所披露招股意向书、上市发行安排及初步询价公告等多个文件。根据最新信息显示,华兴源创股票代码为688001,成为“科创板第一股”

华兴源创拟公行4010万股,占发行后公司总股本的10%。

此次拟募集资金10.09亿元,大部分用于投资建设平板显示生产基地建设项目和半导体事业部建设项目,另有3.5亿元用于补充流动资金。

科创板炸开了锅!第一股被质疑涉嫌严重欺骗,更有公司造假上市?上交所和公司紧急回应(图11)

从华兴源创一路的闯关历程来看,3月27日获得上交所受理。此前安集微电子、天准科技、微芯生物率先通过了科创板上市委2019年第1次审议会议,三家企业于6月11日向申请注册,但至今暂未通过。但华兴源创与睿创微纳6月13日向申请注册后,6月14日均获通过。

也就是说,华兴源创从通过上市委审核到正式招股,中间只有8天时间。相对于第一轮通过上市委审核的企业,华兴源创实现了后发先至。

而根据华兴源创披露的时间表,公司预计在T+3日(2019年7月2日)周二进行网下配售摇号抽签;主承销商根据网上网下资金到账情况确定最终配售结果和包销金额,T+4日(2019年7月3日)周三出炉发行结果。

在注册制下,科创板取消了原来A股定价的发行方式,对所有新股采用全面的市场化询价制度。询价流程方面与现行A股相似。有保代表示,摒弃23倍市盈率、机构自由定价是最大看点。

本次发行的初步询价时间为2019年6月21日~2019年6月24日(T-4日~T-3日)的9 :30-。

本文相关词条概念解析:

科技

社会上习惯于把科学和技术连在一起,统称为科学技术简称科技。实际二者既有密切联系,又有重要区别。科学解决理论问题,技术解决实际问题。科学要解决的问题,是发现自然界中确凿的事实与现象之间的关系,并建立理论把事实与现象联系起来;技术的任务则是把科学的成果应用到实际问题中去。科学主要是和未知的领域打交道,其进展,尤其是重大的突破,是难以预料的;技术是在相对成熟的领域内工作,可以做比较准确的规划。

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