股市分析:建设银行大剖析!

时间:2019-03-24 13:01:47

之前提到了自己持仓的十大金刚:平安A,太保H,古井B,洋河,格力,海康,分众,中建,建行A,就想简单的写点文章记录一下自己的感想,想到哪就写到哪吧。

1 建设银行A

很多人不喜欢银行,觉得是大烂臭,我不这么认为,我觉得银行股应该是每个投资者的基本配置。

01_好行业?

银行这个行业还不错。在人类进入资本时代银行开始,我想只要人类还使用货币这个东西,这个行业就不会消亡。

大家总说互联网金融颠覆传统银行,我就呵呵。那个总说超级颠覆传统的乐视网已经挂了..........

02_好公司?

建行作为新五大行工建农中招里面的老牌银行,资产质量极为过硬,这个很多大V的分析已经很多的。你可以质疑民生银行,兴业银行,XX银行,,,但是质疑建设银行含水量的几乎没有。

03_好价格?

目前建设银行A的价格大概0.95PB,股息率4.2%,ROE 14.5%,7PE。个人认为合理的价格应该是10PE,1.5PB,低估30%左右。

04_其它?

买建行A或者建行H?

目前建行H折价大概16%左右,不过个人还是觉得买A,原因以下几点:

1 H股需要扣除红利税20%,实际的分红率和A相似。

2 A股可以打新,预期增加年化收益率2~~3%。

3 很关键的一点,建行A是小盘股,波动性更大。建行A只有90+亿股,一大部分还在,国家队,长电,宝钢这样的战略投资者手里,真正市场上买卖的不多,波动性更大,比如去年第一季度那种连续拉涨停的情况。向下保底,向上波动性高。

综上所述,选择建行A。

05_期望收益率?

如果股市不大涨,建行A的股价被净资产推动前进,每年基本在10~15%(包含分红)左右。

如果股市大涨,建行A的股价进入合理区间,1.5~2PB,10~15PE,当年收益率50%,开始退出。

06_持股期限

建行A作为战略投资标的,长期持有,除非明显高估,否则不考虑退出。:fengyunhit

本文相关词条概念解析:

建行

中国建设银行(简称建设银行或建行,最初行名为中国人民建设银行,1996年3月26日更名为中国建设银行)成立于1954年(甲午年)10月1日,是股份制商业银行,是国有五大商业银行之一。中国建设银行主要经营领域包括公司银行业务、个人银行业务和资金业务,中国内地设有分支机构14,121家(2012年),在香港,台湾,墨尔本等地设有分行,拥有建信基金、建信租赁、建信信托、建信人寿、中德住房储蓄银行、建行亚洲、建行伦敦、建行俄罗斯、建行迪拜、建银国际等多家子公司,为客户提供全面的金融服务。中国建设银行拥有广泛的客户基础,与多个大型企业集团及中国经济战略性行业的主导企业保持银行业务联系,营销网络复盖全国的主要地区,于2013年6月末,市值为1,767亿美元,居全球上市银行第五位。2014年5月8日,2014福布斯全球企业2000强榜单出炉,建行蝉联全球第二大企业。2016年2月25日宣布,自即日起,陆续对客户通过手机银行办理的转账、汇款业务,无论跨行或异地都免收手续费。并承诺,对客户5000元以下的境内人民币网上银行转账汇款免收手续费。

网友评论

提交评论