600亿!中国农业银行“元二级资本债” 创单期发行规模新高

时间:2019-03-22 15:29:15

600亿!日前,中国农业银行股份有限公司2019年二级资本债券(第一期)成功发行,为我国目前单期发行规模最大的二级资本债券,本期债券还充分利用了放开险资购买二级资本债这一利好政策,在银行间市场创设了10+5年期二级资本债,有效满足了保险公司长期资产配置的需求,吸引了众多保险机构的参与,对于拓宽资本工具投资主体有重要意义。

本期债券也是我国首单单期发行两个品种的二级资本债券,募集资金用于提高中国农业银行资本充足率水平,增强风险抵御能力。债券由招商证券担任簿记人,设10+5年期与5+5年期两个品种。10+5年期品种票面利率4.53%全场认购倍数1.98倍,5+5年期品种票面利率4.28%全场认购倍数1.49倍。本期债券10+5年期品种及5+5年期品种较簿记建档日中债同期限国开债到期收益率利差分别约为80bp及90bp,合理体现信用溢价、流动性溢价以及资本属性,主动契合投资者需求和价格预期。本期债券发行伴有后续流动性增强措施和做市报价措施,有利于降低债券流动性溢价,可有效促进二级资本债券发行和流通的良性循环。

此次债券投资者类型丰富、地域广泛,共有数十家机构参与认购,涵盖政策性银行、大中小型商业银行、保险机构、证券公司、财务公司、基金、信托等银行间债券市场主流机构。此次发行也积极进行了定价评估和投资者路演、沟通,择优选择发行窗口,有效降低了发行成本。本次发行吸引了多家境外机构参与投资,包含商业银行及保险机构等。

中国农业银行已于2018年在境内市场发行了400亿元二级资本债券。2018年11月,中国农业银行股东大会决议通过了1200亿元二级资本工具发行议案。本次中国农业银行二级资本债券注册规模为1200亿元,为截至目前我国单次注册规模最大的二级资本债券。本期债券为其中的第一期,第二期600亿元债券计划于年内完成发行。

中国农业银行为中国最重要的综合性金融服务商之一,是国内首家引进世界银行贷款的银行,是“A+H”发行上市时实现全球最大规模IPO的中国商业银行,在资本市场上具有举足轻重的地位。中国农业银行的前身—农业合作银行于1951年7月成立,承担金融服务新中国农村经济社会恢复与发展的职责。在近七十年的发展历程中,中国农业银行始终秉持面向“三农”的使命,坚持诚信立业,稳健行远的核心价值观,为建设国际一流商业银行集团的愿景不懈奋斗,获得了业界和客户的广泛认可和赞誉。

本文相关词条概念解析:

债券

债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。债券(Bonds/debenture)是一种金融契约,是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时,向投资者发行,同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书,具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系,债券发行人即债务人,投资者(债券购买者)即债权人。债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的,所以债券是固定利息证券(定息证券)的一种。在金融市场发达的国家和地区,债券可以上市流通。在中国,比较典型的政府债券是国库券。

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