晨会0320|地产产业链如何布局?

时间:2019-03-21 11:16:58

晨会0320|地产产业链如何布局?(图1)

陈聪|中信证券基地产业首席分析师

风险因素:房地产调控加码的风险;长周期来看房屋面积接近顶部,房地产产业链长周期成长空间有限的风险。地产|物业:背靠大树求小弹性,提升服务求大成长短期来看,我们看好背靠大企业,具备业务发展确定性和高毛利特征的中小物业公司;中长期来看,我们更加看好“努力的普通人”而不是“平庸的富二代”

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赵文荣|中信证券配置首席分析师

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弓永峰|中信证券电新行业首席分析师

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陈俊斌|中信证券制造产业首席分析师

正在发生的三个变化经销商有“高营收、低毛利、高资产负债率”的特点,融资成本下行、行业开启去库存周期都有望直接拉动广汇汽车的盈利回暖。此外今年有望成为二手车行业政策改革的大年,推荐经销商龙头企业广汇汽车。

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明明|中信证券固收首席分析师

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张若海|中信证券计算机行业首席分析师

战略合作阿里,释放业务市场化多元化发展积极信号我们看好公司凭借税控专用设备的龙头渠道优势,实现B端用户税控数据服务的全面SaaS化发展。维持公司2018-2020年盈利预测0.77/0.99/1.13元,对应PE 37/29/25x。维持“增持”评级。

风险因素:企业财务云化发展不及预期;平台公司税务服务研发投入不及预期;税控业务大幅度政府降价。

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杨泽原|中信证券计算机行业分析师

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李想|中信证券公用环保首席分析师

成本端超预期上涨拖累业绩公司业绩虽不及预期,但作为质地优质的电力行业龙头,在煤价中枢趋势下移的过程中,公司仍处在行业ROE修复周期和自身的毛利率改善周期中,享受行业景气修复确定。给予公司2019年1.5倍目标P/B,对应目标价8.10元,维持“买入”评级。

风险因素:煤炭价格大幅超预期上涨推动成本上升;标杆上网电价下调拖累收入;市场化电量的折价幅度扩大等。>>>会议提示<<电话会议:PTA行业交流

时间:2019年3月20日-

主持人:黄莉莉

嘉宾:卓创资讯PTA行业专家 王珊

电话会议:桃李面包2018年年报交流

时间:2019年3月20日-

主持人:薛缘

嘉宾:公司董秘 张总

现场会议:中信证券“创新与成长”科创板专题论坛

时间:2019年3月26日

地点:深圳福田马哥孛罗好日子酒店>>>评级调整<<<

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注:“评级调整”项下涉及的内容均节选自已经公布的证券研究报告(标示的日期为相关证券研究报告发布的时间)仅供汇总参考之用>>>近期重点报告回顾<<<

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本文相关词条概念解析:

晨会

晨会是指利用上班前的5—10分钟时间,全体员工集合一起,互相问候,交流信息和安排工作的一种管理方式。晨会是人员点到,活动发表,作业指导,生产总结,唤起注意,培训教育,信息交流的场所;有利于团队精神建设;能产生良好精神面貌、培养全员文明礼貌、提高干部自身水平、提高工作布置效率、养成遵守规定的习惯。