《中国金融》|邓艾兵:前瞻管控风险需主动优化结构

时间:2019-01-07 20:22:53

当前外部形势错综复杂,对银行业稳定资产质量、稳定市场预期形成较大压力。有效化解现实风险、前瞻管控潜在风险对新时期银行业可持续发展构成。从近年来国内外实践看,主动优化结构是新时期商业银行抵御周期波动、实现稳健经营和创新发展的根本出路。

形势错综复杂要求前瞻管控潜在风险

错综复杂的外部环境加大银行潜在风险。当前,我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段。在新发展理念指导下,社会转型、产业升级、经济发展新旧动能转换加快,孕育新的市场机遇。与此同时,长期积累的风险隐患有所暴露。从外部看,全球经济复苏进程中风险积聚,保护主义、单边主义明显抬头,中美贸易摩擦持续发酵,对我国经济带来诸多不利影响。从内部看,我国正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的重要时期,政策环境和市场条件也在发生深刻变化。控制地方政府负债规模、调控房地产市场、加快僵尸企业出清、提高环保安全技术标准,再加上市场优胜劣汰机制的作用,部分企业面临较大困难。既要消化处置现实风险,又要前瞻管控潜在风险,商业银行持续健康发展面临较大。

银行资产质量总体稳定有利于引导市场预期。银行资产结构是国家经济结构的缩影,银行资产安全直接影响市场预期、关乎经济安全。对于处在社会信用链条中心的商业银行而言,按照中央的要求“办好自己的事”对于稳定和引导市场预期作用重大。

前瞻管控潜在风险的理念得到广泛认同。本轮国际金融危机后,国际机构对金融机构风险提出了前瞻性风险调整要求。2014年7月,国际财务会计准则理事会正式发布《国际财务报告准则第9号—金融工具》IFRS9要求采用“预期信用损失模型”以取代“已发生损失模型”其目的是以财务约束风险过度扩张,促进银行主动优化结构,在一定程度上“熨平”经济周期。

主动优化结构有利于银行抵御周期波动

结构安排影响银行业绩表现。近年来,随着国内外经济金融形势的变化,国内银行业面临经营新,不同银行作出了不同的选择。有的银行制定了零售优先业务战略,充分利用零售贷款风险资产加权系数小、不良率低等特点,在经济调整时期实现了自身经营稳中向好。而有的银行则没有摆脱传统发展模式下形成的固有思维,仍然习惯于“贷大、贷长、垒大户”将大量资产集中在一些产能过剩、技术落后、环保压力大的传统产业,最终在政策和市场调整中遭受较大损失。

积极探索主动优化结构的客观规律

服务实体经济是优化结构的出发点。面对当前错综复杂的局面,商业银行要围绕供给侧结构性改革破解难题,将服务实体经济和主动优化结构紧密结合起来,在促进社会经济发展中实现自身价值。例如,服务全面建成小康社会,探索新思路新做法,加快普惠金融业务发展;服务生态文明建设,不断完善绿色金融业务体系和运管机制;服务现代经济体系建设,加强先进制造业和现代服务业金融支持;服务国内市场壮大,积极创新消费金融业务模式;服务过剩产能化解和“僵尸企业”出清,加快风险客户压缩退出,提高社会资源配置效率;等等。

发挥者主观能动性是优化结构的基本方法。主动优化结构包括四方面内涵:一是它是事先的、有选择的、具有前瞻性的“主动规划”而不是事后被迫接受的某种结果;二是它是通过“自上而下”的“主动引导”形成的,而不是“自下而上”自发生成的;三是它通过某种激励约束机制设计,能够有效激发各级机构“主动作为”的内生动力,而不是消极等待、无所作为、放任自流的;四是它突出风险主体性,强调在银企风险共担的基础上实现银行的价值创造,而不是消极片面地躲避风险。上述“主动规划、主动引导、主动作为、主动担当”强调了主动优化结构过程中者的主观能动性,充分反映了“人”是生产力中最活跃的要素,是主动方的集中体现。

合理性是科学评价优化结构成效的落脚点。结构优化是不同机构在不同时期、站在不同起点、拥有不同条件,面对不同矛盾作出的不同决策,其成效难以用统一标准衡量;同时也要看到,结构优化是持续的、动态的、没有止境的,其基本特征在于“没有最好,可以更好;没有最优解,可有满意解”评价主动优化结构成效既要符合特定环境,又要符合银行经营一般规律,可围绕“合理性”开展评价。从实践看,合理的结构应具备以下特征:一是遵循性,银行各项主要结构安排应满足“服务实体经济、尊重发展规律、发挥比较优势”的总体要求,既与经济金融发展趋势相一致,又与自身业务战略和风险偏好相一致;二是协调性,银行资产组合主要比例关系应相互适应,主要指标应控制在合理区间,特别是要在风险、收益和资本间保持较好平衡;三是有特色,结合区域资源并与银行能力相匹配,能够体现自身比较优势。

主动优化结构的框架和实施路径

统一风险偏好

风险偏好是主动优化结构的前提,它指的是银行为实现持续盈利,在自身风险承受能力范围内所愿意接受的风险水平。银行应当在资本约束的前提下,理性预期经营环境,主动安排各类风险结构摆布,形成目标风险轮廓,以此反映银行业务发展战略走向和经营预期目标。风险偏好设定应满足以下四方面要求。

确定风险承担总量。银行经营风险的通常办法是以收益覆盖预期损失、以资本抵御非预期损失。银行通常根据历史经验统计违约概率(PD)违约损失率(LGD)按照既定风险容忍度(在统计学上反映为置信区间的设定)测算经济资本占用水平,以合理确定风险边界。一般来说,银行拥有的资本规模越大,它能够承受的风险总量也就越大。

体现股东期望。设定风险偏好需要体现股东期望,包括收益和风险两个方面。收益期望主要表现为资本回报要求;风险期望通常表现为资本充足要求。

落实要求。机构通常对银行风险承担总量以及业务发展规模提出要求。例如,8%的资本充足率要求客观上限定了银行风险承担总量;再如,贷款集中度的要求就限定了银行对大客户的风险敞口水平。

反映能力。银行经营特长、优势、资源配置、人员结构等影响其风险偏好。银行需要发挥自身“比较优势”将有限资源配置到自身具备专长的特定领域。例如,将零售业务作为战略重点的银行,需要评估自身是否拥有相关专家资源、是否掌握零售风险技术、能否依托先进的风险技术和业务流程实行批量化专业化。

统一信贷政策

信贷政策是推动资产结构调整的重要工具,大体上分为区域、行业、客户、产品四个不同层次。一是选择重点区域。区域政策是银行信贷政策的重要组成部分。在规划区域性信贷政策时,需要考察不同区域经济发展水平、资源禀赋、产业特色、信用环境等因素;同时,还需要考虑市场容量、未来前景等反映区域市场变化趋势的影响因素。二是把握行业趋势。根据行业成长性,可将其划分为朝阳行业、夕阳行业、过剩产能行业等;同时,考察不同行业产能利用水平、产能缺口等情况,制定行业政策及行业风险限额,合理规划不同行业间的资源配置。三是分析客户潜力。优质客户通常具有产品技术领先、行业地位重要、经营专业专注、企业和股东感强等特点。银行可综合宏观经济趋势、客户所处行业生命周期、企业经营状况和财务效益等因素评估客户发展潜力。四是设计产品结构。产品结构设计既是满足客户需求的过程,也是安排风险管控方案的过程,体现了银行主动优化资产结构、风险的能力。在统一偏好下,银行根据不同客户的不同特征设计不同的产品方案,也会呈现不同的风险资产分布状态。

构建长效机制

银行要从落实、融入流程、纠偏校正、考核督导等方面建立长效机制,确保结构优化有效实施。

落实主体。银行要确定主动优化结构的主体,及时传导统一风险偏好和信贷政策要求,研究决策结构优化目标和机制,并定期评估结构优化的成效。

融入业务流程。客户准入、授信审批、放款支用、贷后跟踪是影响结构优化的关键环节,如果不在这些流程环节落实要求,结构优化目标最终就可能落空。具体来看:在客户准入环节,要按照结构优化目标认真甄选客户;在授信审批环节,要加强穿透和实质性风险判断,对不符合结构优化方向的项目严格把关;在放款支用环节,要按照结构优化要求合理把握投放进度和次序;在贷后跟踪环节,要充分发挥贷后的客户再选择作用,特别是对那些热衷于铺摊子上规模、负债过高,环保、安全、质量、信用等方面不规范的企业,要及时预警并适时退出。

定期评估校正。银行要定期分析业务、区域、行业、产品、客户、担保、期限、风险、收益九大类结构指标动态变化。对于超出合理波动区间的异常波动,要及时研判其合理性;对长期持续偏离结构调整目标的,要果断调整业务经营策略、风险管控标准、资源配置政策、绩效考核办法,及时校正纠偏。

加强考核督导。银行要将结构优化成效纳入KPI考核,充分利用经济资本差别化、减值准备差别化计提等工具,正面激励各级机构主动加快风险客户退出。

拥抱金融科技

金融科技是实施结构优化的重要手段。金融技术以往的应用以数据库、网络为主,业务和科技分工界面相对清晰明确,业务需求和技术实现属于上下游关系。新兴金融科技以人工智能为代表,技术属性和业务属性高度耦合。当前,银行经营越来越依靠金融科技的全流程支撑,需要借助信息技术平台、大数据工具预判市场和风险变化,推动风险由经验型向智能型,由人控向机控,由线下候客向线上获客、活客、留客转变。

建立大数据基础平台和工具箱。银行要将宏观经济数据、行业指标、客户、债项、资产质量、押品等信息进行归集,构建大数据工作环境。同时,将业务专家智慧和大数据技术结合起来,研发推广结构优化评价模型、客户风险预警模型等工具,为经营人员特别是基层一线人员好用、管用的技术支持。

做好结构调整相关信息的优化工作。银行需将优化结构的相关要求嵌入流程环节,通过流程再造实现对机构、产品、客户、岗位、角色等的规则、流程管控。通过对操作流程监控,捕捉优化结构执行情况的信息,为适时纠偏校正结构调整目标信息和依据。

加强大数据治理以提高数据质量。银行需要设定数据治理架构,梳理数据、制定数据标准,建立数据采集、处理等配套制度;提升数据收集、清洗、挖掘、应用、评估等环节的运行效率。通过交易场景等基础建设,实现数据交叉验证、动态,解决信贷欺诈等难点问题。■

本文相关词条概念解析:

风险

风险是指某一特定危险情况发生的可能性和后果的组合。风险大致有两种定义:一种定义强调了风险表现为不确定性;而另一种定义则强调风险表现为损失的不确定性。若风险表现为不确定性,说明风险产生的结果可能带来损失、获利或是无损失也无获利,属于广义风险。金融风险属于此类。而风险表现为损失的不确定性,说明风险只能表现出损失,没有从风险中获利的可能性,属于狭义风险。风险和收益成正比,所以一般积极进取的投资者偏向于高风险是为了获得更高的利润,而稳健型的投资者则着重于安全性的考虑。在金融经济学中,风险是指投资收益的不确定性。具有普遍性、客观性、损失性、不确定性。是筹资管理上的一类术语。

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